Market Overview

Investor Education: Euphoria Wears Off, Market Reality Hits


The markets surged dramatically higher last weekfollowing the avoidanceof the catastrophic Fiscal CliffA deal was struck in Washington D.Ctokeep taxes the same on those making less than $400,000 and familiesmaking less than $450,000The SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSEARCA:SPYhad its best week in over a year and the averageinvestor and media breathed a sigh of relief.

While last week it seemed as if the world was savedthis week the market ison pace to have its second down day in a rowThe SPY is trading at$145.32, -0.60 (-0.41%). So why is the market beginning to sell after suchgreat news last weekThere are multiple reasons which will be explainedbelow.

1The market had a dramatic move to the upside of around 5%. It iscommon see a pull back after such a big move up.

2The Fiscal Cliff deal struck in Congress only dealt with the tax sideThespending cuts were kicked two months down the lineThe spending cutsare arguably the bigger factor to the market as they will influence futuregrowth dramatically.

3The U.Swill hit the debt ceiling in two monthsThis means the UnitedStates will default on the debt if the ceiling is not raisedA major battle isbrewing between Republicans and the PresidentThe Republicans aregoing to be demanding huge spending cuts if they are to vote in favor ofincreasing the debt ceilingThis will likely be the final stand and even moreimportant to the stock marketRememberif the debt ceiling is not raised,the most powerful country in the world would default on its debt.

4The Federal Reserve has signaled they may stop printing money by theend of 2013The QE policies of the Federal Reserve have arguablyinflated the stock market for the last four yearsThink of this as a drugaddict (the stock marketthat is addicted to drugs (QE). As the yearprogressesthis will become more and more of a worry to the markets.

The bottom line is thisit appears more and more that the pop from lastweek may be short livedIt is very possible we could see more downside asthe second Fiscal Cliff nearsI am looking to short charts that have PPTStrategy setups in them.; background-position: 50% 50%; background-repeat: repeat repeat;">Gareth; background-position: 50% 50%; background-repeat: repeat repeat;">Soloway

In; background-color: rgb(255, 255, 255); color: rgb(0, 0, 0); font-family: Verdana, sans-serif; font-size: 13px; line-height: normal; background-position: 50% 50%; background-repeat: repeat repeat;">TheMoneyStocks


Related Articles

View Comments and Join the Discussion!