Market Overview

Why The Market May Go Higher: Simple Bubble Reason Revealed


The markets are trading near their all time highs and very likely willcontinue higherTodaythe SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSESPYistrading at $158.85, +0.95 (0.60%). The all time high reached a few weeksago was $159.71While the markets will go higherit is important torecognize a growing bubble in equities

Right nowthe S&P 500 P/E sits at around 15This is high historically butnot outlandishWhile earnings this quarter have generally beatexpectationsalmost all big companies like International Business MachinesCorp. (NYSEIBMand 3M Co (NYSE:MMMhave missed on revenueThistells us that growth is slowing but cost cutting is helping earnings per sharebeat expectations.

So with growth slowinghow can the market keep going higherTheFederal Reserve has manipulated the yield curve so that there is nowhereelse to go for any return on your moneyWith interest rates stuck atobscene low levelsinvestors feel they have no other choice than to putmoney into the stock market.

Is this a good reason to investAbsolutely notThis is how bubbles arecreated and this is no differentIf the markets break higher we could seeanother thousand points or more added to the Dow Jones IndustrialAverage before an epic collapse is signaledBubbles in history last a while,getting every average person into the market before the collapseHowever,the risk of collapse is lurking each day should the right catalyst hit.; background-position: 50% 50%; background-repeat: repeat repeat;">Gareth; background-position: 50% 50%; background-repeat: repeat repeat;">Soloway<


The following article is from one of our external contributors. It does not represent the opinion of Benzinga and has not been edited.

Posted-In: Markets Trading Ideas


Related Articles

View Comments and Join the Discussion!